Criteri di riclassificazione del Conto Economico

1. Criterio funzionale: secondo tale criterio, detto anche per destinazione dei fattori produttivi impiegati, le poste del conto economico vengono aggregate secondo la posizione da esse assunte nell’ambito della gestione aziendale e, più in particolare, in relazione ai principali processi in cui normalmente si riconosce l’organizzazione dell’impresa.

   Il conto economico riclassificato in termini funzionali viene articolato in due principali aree di risultato, la prima afferente alla gestione operativa dell’impresa, mentre a quella non operativa la seconda. La tabella seguente mostra uno schema tipo di conto economico riclassificato secondo il criterio funzionale:

   1	RICAVI NETTI DI VENDITA
   2	Rimanenze Iniziali
   3	Acquisti
   4	Rimanenze Finali
   5	CONSUMI (2+3-4)
   6	Costi di Produzione
   7	Costo del Lavoro Industriale
   8	Ammortamenti Industriali
   9	Costruzioni Interne Capitalizzate
   10	COSTO DEL VENDUTO (5+6+7+8-9)
   11	RISULTATO LORDO INDUSTRIALE (1-10)
   12	Costi di Vendita
   13	Costo del Lavoro Vendita
   14	Ammortamenti Vendita
   15	SPESE DI VENDITA (12+13+14)
   16	Costi di Amministrazione
   17	Costo del Lavoro Amministrazione
   18	Ammortamenti Amministrazione
   19	SPESE DI AMMINISTRAZIONE (16+17+18)
   20	REDD. OPERATIVO CARATTERISTICO (11-15-19)
   21	Proventi Finanziari
   22	Proventi Accessori
   23	Oneri Accessori
   24	Altri oneri e proventi non tipici
   25	RISULTATO GESTIONE ACCESSORIA (21+22-23+/-24)
   26	REDDITO OPERATIVO GLOBALE (20+25)
   27	Oneri Finanziari
   28	REDDITO DI COMPETENZA (26-27)
   29	Proventi Straordinari
   30	Oneri Straordinari
   31	REDDITO PRE IMPOSTE (28+29-30)
   32	Imposte e Tasse
   33	REDDITO NETTO D'ESERCIZIO (31-32)

   Tale criterio presuppone la possibilità di aggregare le poste per aree funzionali e quindi la disponibilità di informazioni analitiche che solo l’analista interno è in grado di ottenere. Tuttavia, qualora la disaggregazione funzionale non sia facilmente effettuabile, tale schema può essere elaborato separando le componenti tipiche da quelle non tipiche e non operative. Tale schema sintetico (vedi tabella seguente) presenta comunque il pregio di disarticolare la gestione secondo alcune classi gestionali rilevanti e soprattutto permette comunque di apprezzare la dinamica della gestione e, più in particolare, di stabilire qual è stato l’impatto sul risultato netto aziendale della gestione caratteristica, accessoria, finanziaria, straordinaria e tributaria:

    

   Ricavi netti

   - Costi tipici

   = Reddito operativo caratteristico

   + Risultato gestione accessoria

   = Reddito operativo globale

   - Oneri finanziari

   = Reddito di competenza

   - Risultato gestione straordinaria

   = Reddito pre-imposte

   - Imposte

   = Reddito netto

    

2. Criterio del valore aggiunto: questo schema di riclassificazione si propone di evidenziare la ricchezza effettivamente prodotta e distribuita dall’impresa ai vari conferenti di fattori produttivi (lavoro, impresa, capitale e Stato). In particolare, l’aspetto distintivo di tale approccio è costituito dalla possibilità di evidenziare una serie di risultati intermedi molto interessanti: Valore della produzione; Consumi netti, Valore aggiunto e Margine operativo lordo.

   Tale criterio viene normalmente utilizzato per analizzare l’utilità sociale dell’impresa e dunque non solo quella per il soggetto economico che la dirige.

   Rispetto al criterio funzionale, la riclassificazione con il criterio del valore aggiunto risulta più agevole, poiché le informazioni sono facilmente reperibili dai documenti del bilancio d’esercizio. Per tale motivo si presta a essere meglio utilizzato dall’analista esterno. La tabella seguente mostra uno schema tipo di conto economico riclassificato secondo il criterio del valore aggiunto:

   1	Ricavi Netti
   2	Variazione Rimanenze Semilavorati e Prodotti Finiti
   3	Costruzioni Interne Capitalizzate
   4	Lavorazioni per Conto Terzi
   5	VALORE DELLA PRODUZIONE (1+2+3+4)
   6	Consumi di Materie Prime (acquisti + variazioni rimanenze)
   7	Lavorazioni Esterne
   8	Prestazioni di Servizi
   9	Altri Costi Interni
   10	CONSUMI NETTI (6+7+8+9)
   11	VALORE AGGIUNTO (5-10)
   12	Costo del Lavoro
   13	MARGINE OPERATIVO LORDO (11-12)
   14	Ammortamenti
   15	Altri Accantonamenti
   16	REDD. OPERAT. CARATTERISTICO (13-14-15)
   17	Proventi Finanziari
   18	Proventi accessori
   19	Oneri Accessori
   20	Altri Oneri e Proventi non Tipici
   21	RISULTATO GESTIONE ACCESSORIA (17+18-19+/-20)
   22	REDDITO OPERATIVO GLOBALE (16+21)
   23	Oneri Finanziari
   24	REDDITO DI COMPETENZA (22-23)
   25	Proventi Straordinari
   26	Oneri Straordinari
   27	REDDITO PRE IMPOSTE (24+25-26)
   28	Imposte e Tasse
   29	REDDITO NETTO D'ESERCIZIO (27-28)

3. Criterio del margine di contribuzione: questo criterio divide i costi sostenuti nell’esercizio in base alla loro natura (e destinazione) di variabili e fissi. La tabella seguente mostra uno schema tipo di conto economico riclassificato secondo il criterio del margine di contribuzione:

Da un punto di vista applicativo, il criterio del margine di contribuzione presuppone la disponibilità di informazioni analitiche non indifferenti (infatti, viene spesso utilizzato da analisti interni), e fornisce informazioni assai significative. Tale criterio permette di comprendere se alla base di una determinata performance - positiva o negativa - risiedano condizioni di efficienza (vale a dire di dinamica prezzi-costi) o costi di struttura e di politica aziendale non coerenti con gli orientamenti strategici dell’impresa.